貯蓄型保険と掛け捨て保険、どちらがお得？数字で徹底比較

「掛け捨てはもったいない」は本当か？

保険を選ぶとき、「掛け捨ては払い損になる」「貯蓄型なら戻ってくるからお得」と考える人は少なくありません。しかし、数字で比較すると見えてくる現実は逆かもしれません。

この記事では、同じ死亡保障1,000万円を30年間確保する場合に、貯蓄型と掛け捨てでどれだけ差が出るのかを具体的に試算します。

貯蓄型保険と掛け捨て保険の基本

掛け捨て保険（定期保険）

• 一定期間のみ保障。満期になると保障も終了
• 保険料が安い
• 解約返戻金はゼロまたはごくわずか
• 保障コストが明確

貯蓄型保険（終身保険・養老保険）

• 一生涯の保障、または満期時に満期保険金が受け取れる
• 保険料が高い（掛け捨ての5〜8倍）
• 解約返戻金がある（ただし途中解約は元本割れリスク）
• 保障と貯蓄が一体化している

具体的な比較: 30歳男性・死亡保障1,000万円・30年間

保険料の比較

掛け捨てと貯蓄型の保険料差は月22,000円、年間264,000円、30年間で792万円。この差額をどう使うかが、最大のポイントです。

貯蓄型保険の返戻金

貯蓄型（低解約返戻金型終身保険）の場合、30年後の解約返戻金は払込保険料の約105〜110%です。

• 30年間の払込総額: 900万円
• 解約返戻金（返戻率107%想定）: 約963万円
• 実質的な利益: 約63万円

一見するとプラスに見えますが、30年間で63万円の利益は年利換算で約0.5%に過ぎません。

差額を投資に回したらどうなる？

掛け捨て保険に加入し、差額の月22,000円をインデックス投資（年利5%想定）に回した場合のシミュレーションです。

30年後の比較:

• 掛け捨て＋投資: 保険料108万円 ＋ 投資資産1,830万円 = 実質資産1,722万円
• 貯蓄型保険: 返戻金963万円 − 保険料900万円 = 実質資産63万円

その差は約1,659万円。掛け捨て＋投資の圧勝です。

なぜこれほど差がつくのか

1. 貯蓄型の「利回り」が低すぎる

貯蓄型保険の実質利回りは年0.3〜0.7%程度。これは現在の定期預金金利とほぼ同水準です。保険会社は契約者から預かった保険料を運用していますが、保障コストや運営費が差し引かれるため、契約者に還元される利回りは低くなります。

2. 複利効果の差

投資信託の年利5%と保険の年利0.5%では、複利効果の差が年数とともに指数関数的に拡大します。

3. 流動性の違い

貯蓄型保険は途中解約すると元本割れします。加入後10〜15年は返戻率が100%を下回るため、急にお金が必要になっても損をせずに引き出せません。一方、投資信託はいつでも時価で売却可能です。

貯蓄型保険にもメリットはある

数字だけ見ると掛け捨て＋投資が圧倒的に有利ですが、貯蓄型保険にも以下のメリットがあります。

強制貯蓄効果

「投資に回す」と言っても、実際にはお金を使ってしまう人が多いのが現実です。貯蓄型保険は毎月自動的に引き落とされるため、意志の弱い人にとっては「強制的に貯まる」仕組みとして機能します。

生命保険料控除

年間保険料のうち最大4万円（新制度）が所得控除の対象です。所得税率20%の人なら年間約8,000円の節税効果。30年間で約24万円です。ただし、掛け捨てでも同様に控除が使えます。

相続税対策

死亡保険金には「500万円 × 法定相続人の数」の非課税枠があります。相続財産が多い場合、終身保険を活用した相続税対策は有効です。

こんな人には掛け捨てがおすすめ

• 資産運用に抵抗がない人: つみたてNISAなどで運用できるなら掛け捨て一択
• 家計に余裕がない人: 月22,000円の差額は大きい。保障を優先するなら安い保険で十分
• 子どもが小さい世帯: 最も保障が必要な時期に安く大きな保障を確保できる
• すでに貯蓄・投資の仕組みがある人: 保険で貯める必要がない

こんな人には貯蓄型も選択肢

• 投資が怖い・やる自信がない人: 元本割れリスクを取りたくない
• 相続税対策が必要な人: 非課税枠を活用したい
• どうしても貯蓄ができない人: 強制貯蓄の仕組みとして

よくある誤解と注意点

「掛け捨ては損」ではない

火災保険や自動車保険は掛け捨てが当たり前ですが、「損だ」と感じる人はいません。生命保険も同じで、保障を買っているのです。何事もなく満期を迎えたら、それは「健康に過ごせた」というリターンです。

「元本保証」の落とし穴

貯蓄型保険は「元本保証」と謳われることがありますが、それは満期まで続けた場合の話です。途中解約すれば元本割れします。加入者の約20%が中途解約しているというデータもあり、「元本保証」を享受できない人は少なくありません。

既に貯蓄型に入っている場合

今すぐ解約すべきかどうかは返戻率次第です。返戻率が90%を超えているなら解約して投資に切り替える価値がありますが、加入間もなく返戻率が50〜60%なら、もう少し続けてから判断した方がよい場合もあります。

あなたに合った保険をシミュレーション

年齢、希望する保障額、毎月の保険料予算、投資の想定利回りを入力すると、掛け捨て＋投資と貯蓄型保険の30年間のトータルコストと資産推移を比較できます。あなたにとってどちらが合理的か、数字で確認してみてください。