アセットアロケーション 診断ツールあなたに最適な資産配分を診断

各資産クラスの期待リターン・リスク（標準偏差）は、GPIFの基本ポートフォリオで使用されている前提値や、主要インデックスの過去20年の実績データを参考にした概算値です。国内株式5.6%、先進国株式7.2%、新興国株式8.5%、国内債券0.7%、先進国債券3.0%、REIT6.0%としています。実際のリターンは市場環境により大きく変動します。

アセットアロケーションは「どの資産クラスに何%配分するか」という大枠の戦略です。ポートフォリオは「具体的にどの銘柄（投資信託・ETF等）を保有するか」を指します。まずアセットアロケーションを決めてから、それに合った商品を選ぶのが一般的な手順です。

一般的には年1回、または配分が目標から5%以上ずれた時にリバランスするのがおすすめです。頻繁なリバランスは売買コストが嵩むため逆効果になることもあります。新NISA口座では売却すると非課税枠が復活するため、NISAで保有している資産の売却によるリバランスは翌年以降の枠復活を待って行うのが効率的です。

このシミュレーターは過去データに基づく概算であり、将来のリターンを保証するものではありません。特に以下の点で実際と差が出ます: (1)為替変動を考慮していない、(2)信託報酬等のコストが含まれていない、(3)資産間の相関係数を簡易的に処理している。より精密な分析はファイナンシャルプランナーにご相談ください。

投資初心者には「バランス型」の配分がおすすめです。株式と債券を半々程度に持つことで、リターンとリスクのバランスが取れます。迷う場合は全世界株式インデックス1本でも十分で、これ一つで世界中の株式に分散投資できます。慣れてきたらREITや新興国株式を加えて調整するのもよいでしょう。