ドルコスト平均法シミュレーター

ドルコスト平均法（Dollar Cost Averaging）は、一定金額を定期的に投資する手法です。 価格が高いときには少なく、安いときには多く購入することで、平均取得単価を抑える効果があります。 つみたてNISAやiDeCoでの積立投資が代表的な例です。投資タイミングを計る必要がなく、 初心者でも実践しやすい投資法として広く知られています。

積立投資は毎月末に定額を投資し、月次複利で運用する想定です。 一括投資は初月に全額を投資し、年次複利で運用します。 リスク調整後の期待値は、幾何平均リターン（算術平均リターン - ボラティリティの2乗 / 2）で近似計算しています。 詳細設定で信託報酬と税率を設定すると、手数料・税金も反映されます。為替変動は含まれていないため、結果は概算値としてご参考ください。

理論的には、市場が長期的に上昇する前提では一括投資のほうがリターンが高くなります。 資金が最初から全額運用されるためです。一方、ドルコスト平均法は投資タイミングの分散により 価格変動リスクを軽減できます。特にボラティリティが高い市場や、まとまった資金がない場合には 積立投資が心理的にも実践しやすい選択肢です。どちらが「正解」かは市場環境や個人の状況によります。

本シミュレーターは一定の年利で毎年成長する理想的なモデルで計算しています。 実際の市場では暴落や急騰があり、年ごとのリターンは大きく変動します。 詳細設定で信託報酬（年率）と税率を設定すると、コストを加味した試算が可能です。 NISA口座なら税率0%、特定口座なら約20%に設定してください。 より正確な見積もりが必要な場合は、証券会社のシミュレーションツールやファイナンシャルプランナーにご相談ください。

一般的な目安として、国内債券は5%前後、先進国株式（S&P500等）は15〜20%、 日経平均は15〜25%、新興国株式は20〜30%程度のボラティリティがあります。 バランスファンドは10〜15%程度です。投資対象に合わせて設定してください。

デフォルトの期待年利5%は、以下のデータを参考に保守的に設定しています。 S&P500の過去30年（1994〜2024年）の名目リターンは年率約10%、インフレ調整後で約7%です（出典: NYU Stern Damodaran Dataset）。 全世界株式（MSCI ACWI）は同期間で年率約8%です。 日本の物価上昇や為替変動リスクを考慮し、長期の実質リターン期待値として5%を採用しています。 強気に見積もる場合は7%、保守的に見積もる場合は3〜4%に調整してください。