金投資の手数料は純金積立1.65〜2.5%・金ETF年0.44%・投信年0.5〜1%｜月1万円×20年で383万円vs371万円、4つの買い方を税金込みで比較【2026】

金1gの小売価格は約25,000円（2026年8月20日時点で25,499円・田中貴金属公表値）。10年前の感覚で「金は1g5,000円くらい」と思っていた人には別世界の水準で、史上最高値圏の更新が続いている。それでもインフレ対応や分散のために「資産の一部を金にしたい」というニーズは強い。

ところが、いざ買おうとすると最初の壁が「どの形で買うか」だ。純金積立・金ETF・金連動の投資信託・現物の金地金——どれも値動きの源泉は同じ金価格なのに、手数料のかかり方と税金の扱いがまるで違う。この違いは金価格の予想と無関係に、確実にリターンへ効いてくる。この記事では4つの買い方を「取得コスト・保有コスト・税制・現物化のしやすさ」で横断比較し、20年積み立てた場合の総コストを検算した上で、判定フローチャートに落とし込む。

金投資の手数料はいくら？4つの買い方の横断比較（結論の一覧表）

※金ETFの信託報酬は純金上場信託（1540・「金の果実」）の年0.44%（税込）を代表値として記載。積立の買付手数料はネット証券1.65%程度〜、地金商は月額により1.5〜2.5%＋年会費1,100円（ネット利用で無料の会社あり）が相場。

一見すると「保有コストゼロの純金積立」か「信託報酬の安いETF」の二択に見えるが、どちらが安いかは保有期間で逆転する。ここが本記事の核心になる。

純金積立は20年後いくらになる？月1万円×20年で買付手数料型と信託報酬型を検算

コストのかかり方は2種類に分けられる。

• 買付手数料型（純金積立）: 買う瞬間に1回だけ引かれる。例）1.65%なら月1万円のうち165円
• 信託報酬型（ETF・投信）: 残高全体に対して毎年かかる。例）0.44%なら残高100万円で年4,400円

金の期待リターンを年4.5%（当サイトの金 vs 株式 投資比較シミュレーターと同じ、円建て金価格の過去20年平均に基づく想定）として、月1万円を積み立てた場合を計算すると次のようになる。

計算式は単純で、積立側は毎月の拠出1万円×(1−0.0165)を月利0.375%（年4.5%÷12）で複利運用、ETF側は拠出1万円を「年4.5%−信託報酬0.44%」の月割りで複利運用したもの（元本はどちらも240万円）。

ポイントは、買付手数料は「入金額」にしかかからないのに対し、信託報酬は「膨らんだ残高」に毎年かかり続けること。だから保有が長くなるほど信託報酬型が重くなり、この前提では約8年で逆転する。「積立は手数料が高いからやめておけ」という通説は、長期保有前提では必ずしも正しくない。

ただしこの比較には税金がまだ入っていない。そして税金は、この12.7万円の差を簡単にひっくり返す。

税金で逆転する：譲渡所得 vs 申告分離 vs NISA

売却益200万円が出たケースで、手取りがどう変わるかを比べてみる。

① 純金積立・金地金（譲渡所得・総合課税）

```
保有5年超の場合:
課税対象 = (売却益200万円 − 特別控除50万円) × 1/2 = 75万円
税額 = 75万円 × 税率（所得税＋住民税）
= 15万円（税率20%の人） 〜 22.5万円（税率30%の人）
```

給与など他の所得と合算する総合課税だが、年50万円の特別控除と保有5年超なら課税対象が半分という2つの優遇がある（国税庁タックスアンサー No.3161）。年50万円以内の利益に収めて売れば税額ゼロにもできる。逆に保有5年以内だと課税対象は150万円に増える。

② 金ETF・投資信託（申告分離課税）

```
税額 = 200万円 × 20.315% = 約40.6万円
```

利益の大小や保有年数によらず一律。特定口座（源泉徴収あり）なら確定申告も不要で手間は最小だが、この例では①の5年超より25万円前後も重い。

③ 金ETFをNISA成長投資枠で保有

```
税額 = 0円
```

純金上場信託（1540）はNISA成長投資枠の対象（つみたて投資枠は対象外）。非課税の効果はコスト差を桁違いに上回るため、NISAの枠に余裕があるなら「成長投資枠で金ETF」が税引き後では最有力になる。なお純金積立と金地金はNISAの対象にできない。

つまり「コストだけなら長期は純金積立、税引き後はNISA×ETF」という、段階の違う2つの答えが存在する。

現物（金地金）だけの事情：スプレッド・バーチャージ・消費税

現物の金地金には金融商品にないコストと特徴がある。

• スプレッド: 小売価格と買取価格の差が常時存在し、買った瞬間はその差分だけマイナスから始まる（各社が日々公表しており、購入前に必ず確認できる）
• バーチャージ: 500g未満の小さいバーは製造コストが割高なため、1本ごとに別途手数料がかかる（小さいほどグラム単価は不利）
• 消費税: 購入時に10%を払うが、売却時には買取価格に10%が上乗せされて戻ってくる構造。税率が上がると保有者は差額分の得をする
• 保管: 盗難リスクは自己責任。銀行の貸金庫（年数千円〜2万円程度）を使えばその分が実質の保有コストになる

1gが約25,000円になった今、最小流通単位クラスの5gバーでも約13万円。まとまった現物を持つハードルは10年前より格段に上がっており、「毎月コツコツ買って、貯まったら現物に交換できる」純金積立や1540の現物交換制度が、現物派の現実的な入り口になっている。

番外：金鉱株・金鉱株ETFは「金の代わり」にならない

金価格に連動する派生手段として金鉱株（採掘企業の株式）もあるが、これは金そのものとは別物と考えたほうがいい。企業の採掘コストが固定費として効くため金価格の2〜3倍の振れ幅で動きやすく、経営リスク・株式市場全体との連動も乗ってくる。配当が出る点は金にない魅力だが、「守りの資産」を求めて金を買う目的とは逆方向の性質だ。税制は通常の株式と同じ申告分離20.315%・NISA可。

判定フローチャート：あなたはどれで買うべきか

```
START
│
├─ NISA成長投資枠に空きがある？
│ └─ はい → 金ETF（1540等）をNISAで。税引き後の効率が最も高い
│
├─ 月数千円から自動で積み立てたい？（NISA枠は他で使用中）
│ ├─ 10年以上持つつもり → 純金積立（買付手数料型が長期で有利）
│ └─ 数年で使う予定あり → 投資信託 or ETF（少額・売却が簡単）
│
├─ 最終的に現物を手元に置きたい？
│ └─ はい → 純金積立で貯めて現物交換（バーチャージと保管方法を先に確認）
│
└─ 利益を年50万円以内に分割して売れる規模？
└─ はい → 譲渡所得の特別控除が活きる純金積立・地金も有力
```

どの手段でも、金は利息も配当も生まない資産である点は共通だ。資産全体に占める金の適正割合（一般に5〜10%）や株式との値動きの違いは金 vs 株式 投資比較シミュレーターで、毎月の積立額を何年続けるといくらになるかは積立シミュレーターと複利計算シミュレーターで確認できる。そもそも金を持つ動機がインフレ対策なら、現金の目減り額をインフレ影響シミュレーターで先に見ておくと、配分の判断がしやすい。

まとめ：4手段の使い分け

数字の前提: 金価格は田中貴金属公表の小売価格（2026年8月20日時点25,499円/g）、信託報酬は純金上場信託1540の年0.44%（税込）、税制は国税庁タックスアンサーNo.3161（金地金の譲渡による所得）に基づく。期待リターン年4.5%は過去20年の円建て金価格の年平均に基づく当サイトシミュレーターの想定値で、将来を保証するものではない。

よくある質問（FAQ）

金投資の手数料は何%が相場？

買い方で「かかる場所」が違う。純金積立は買付時に1.65〜2.5%（ネット証券1.65%前後、地金商1.5〜2.5%＋年会費1,100円の会社あり）、金ETFは信託報酬が年0.44%（1540）、金連動の投資信託は年0.5〜1.0%、金地金はスプレッド（小売と買取の差）に加えて500g未満はバーチャージがかかる。月1万円の積立なら純金積立の手数料は月165円、金ETFは残高100万円あたり年4,400円という規模感になる。

純金積立は20年後いくらになる？

年4.5%（円建て金価格の過去20年平均）・買付手数料1.65%の前提で、月1万円×20年（元本240万円）は約383万円、月5,000円なら約192万円、月3万円なら約1,150万円になる。同じ条件の金ETF（信託報酬0.44%）は月1万円で約371万円で、差は約12.7万円。ただし金価格は年によって±20〜30%動くため、この数字は「平均的に推移した場合」の目安として扱ってほしい。金額と年数を変えた試算は積立シミュレーターで、信託報酬の差がどれだけ効くかは信託報酬インパクトシミュレーターで確認できる。

純金積立と金ETF、結局どっちが安い？

保有期間で逆転する。買付手数料は入金額にしかかからず、信託報酬は膨らんだ残高に毎年かかるため、年4.5%前提では約8年を境に純金積立が有利になる。8年未満で売る予定なら金ETF、10年以上持つなら純金積立、というのがコストだけを見たときの答えだ。ただしNISA成長投資枠で金ETFを買えるなら売却益が非課税になり、このコスト差は問題にならない。

金投資の税金は？確定申告は必要？

純金積立と金地金の売却益は譲渡所得（総合課税）で、年50万円の特別控除があり、保有5年超なら課税対象がさらに1/2になる。給与所得者で譲渡所得が控除後20万円以下なら原則確定申告は不要（住民税の申告は別途必要な場合あり）。金ETF・投資信託は申告分離課税20.315%で、特定口座（源泉徴収あり）なら申告不要。NISA口座なら非課税で申告も不要。売却益200万円の例では、5年超の純金積立が税額15万〜22.5万円、ETFが約40.6万円、NISAなら0円となる。金と株式の値動き・税制の違いは金vs株式ガイド、NISA枠の使い方は新NISAシミュレーターを参照。

この記事の数字の出典は？

金価格は田中貴金属工業が日次で公表する小売価格（2026年8月20日時点25,499円/g）、純金積立の手数料は主要ネット証券・地金商の公表手数料率、金ETFの信託報酬は純金上場信託（1540）の目論見書に記載の年0.44%（税込）、税制は国税庁タックスアンサーNo.3161（金地金の譲渡による所得）とNo.1463（株式等の譲渡所得）、NISAの対象商品は金融庁「新しいNISA」の制度概要に基づく。期待リターン4.5%は当サイトの金 vs 株式 投資比較シミュレーターの想定値と揃えている。

数字が実感と合わない場合は？

最も差が出るのは「金価格の想定リターン」と「手数料率」の2点。積立の買付手数料は会社と月額で1.5〜2.5%まで幅があり、年会費の有無でも数千円変わる。まず利用予定の会社の手数料率と、想定リターンを3%・4.5%・6%の3通りで置き直して計算すると自分の条件に近づく。それでも記事の数字と大きくずれる場合や、手数料の最新値が変わっている場合はお問い合わせから教えてもらえれば検算し直す。