投資2026-03-20

金vs株式の長期リターン比較｜どちらに投資すべきか？

金（ゴールド）と株式の過去リターンを比較し、それぞれの特徴やポートフォリオでの役割を解説。長期投資の判断材料をまとめます。

金と株式、長期投資ではどちらが有利？

「有事の金」と呼ばれる金は安全資産として人気があります。一方、株式は長期的に高いリターンを生み出す資産として知られています。両者の特徴を数字で比較し、あなたのポートフォリオにどう組み込むべきか考えましょう。

期間	金（円建て）	米国株式（S&P500・円建て）	日本株式（TOPIX）
過去5年	約+15%/年	約+18%/年	約+12%/年
過去10年	約+10%/年	約+16%/年	約+8%/年
過去20年	約+9%/年	約+11%/年	約+5%/年
過去30年	約+6%/年	約+10%/年	約+3%/年

※上記は概算値であり、為替変動を含みます

投資先	想定年利	20年後の評価額	増加額
金	6%	約321万円	+221万円
米国株式	10%	約673万円	+573万円
日本株式	5%	約265万円	+165万円
定期預金	0.1%	約102万円	+2万円

金はインフレ対策や地政学リスクへのヘッジとして有効です。株式市場が暴落する局面で金価格が上昇する傾向があり、ポートフォリオの安定性を高めます。ただし、金自体は配当や利息を生まないため、インカムゲインはゼロです。

株式は長期的なリターンが最も高い資産クラスです。配当収入も得られます。しかしリーマンショック時には約50%の下落を経験するなど、短期的な変動リスクが大きい点には注意が必要です。

一般的には、ポートフォリオの5〜15%を金に配分するのが効果的とされています。残りを株式やその他の資産に分散することで、リスクとリターンのバランスが取れます。

投資額・期間・配分比率を入力するだけで、金と株式のリターン差をグラフで可視化できます。シミュレーターであなたに最適な資産配分を見つけてください。

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