奨学金の返済額シミュレーション｜384万円は利率3%で月21,531円・利息133万円【2026年の利率上昇に対応】
JASSO第二種奨学金の利率は2026年10月貸与終了で固定3.0%（上限）・見直し2.274%。384万円を20年で返すと利率3%で月21,531円・利息約133万円（1%なら約42万円）。JASSO規定の返還年数での借入額×利率別の早見表、繰上返還の効果、繰上返還と投資の比較、減額返還（年収400万円以下・2/3〜1/4）、勤務先の代理返還まで一次情報で解説。
結論: 2026年に卒業する人は「利率3%・月2万円超・利息130万円台」が基準
JASSO（日本学生支援機構）第二種奨学金の貸与利率は、2026年10月に貸与が終了した人で利率固定方式3.000%（制度上の上限）・利率見直し方式2.274%です。固定方式は7月から4か月連続で上限に張り付き、見直し方式は7月2.0%→8月2.2%→9月2.4%と上がった後、10月は2.274%に下がりました。
月8万円×4年＝384万円をJASSO規定の20年（240回）で返すと、利率3%なら月21,531円・利息総額約133万円、1%なら月17,737円・利息約42万円です。JASSO自身が公表している返還例も3%で月21,531円（返還総額5,167,586円）と、月額は1円単位で一致します。自分の条件は奨学金返済シミュレーターですぐ計算できます。
利率はいつ決まる？2022〜2026年の推移
第二種の利率は申込時ではなく貸与終了月に確定します。固定方式は確定した利率が完済まで続き、見直し方式はおおむね5年ごとに市場金利で改定されます。どちらも基本月額は年3.0%が上限で、在学中は無利子です。
| 貸与終了月 | 利率固定方式 | 利率見直し方式 |
|---|---|---|
| 2022年3月 | 0.369% | 0.040% |
| 2024年3月 | 0.940% | 0.400% |
| 2025年3月 | 1.641% | 1.100% |
| 2026年3月 | 2.423% | 1.600% |
| 2026年7月 | 3.000% | 2.000% |
| 2026年9月 | 3.000% | 2.400% |
| 2026年10月（最新） | 3.000% | 2.274% |
出典: JASSO「第二種奨学金の利子と利率の算定方法」各年度貸与利率一覧・「貸与利率の推移」（2026年11月2日確認）。私立医歯薬系の増額分や入学時特別増額の「増額部分」は原則0.2%上乗せ（財政融資資金の利率が2.9〜3.1%なら3.1%）で、利率固定方式は2026年9月が3.322%、10月が3.100%です。
返還年数と月額は「借入総額」で自動的に決まる
定額返還の返還年数は自分で選ぶものではなく、JASSOの「奨学金返還年数算出表」で決まります。計算式は貸与総額 ÷ 割賦金の基礎額（小数点以下切り捨て）で、340万円を超えると一律20年です。
| 借入総額（貸与例） | 返還年数 | 無利子（第一種） | 利率1.0% | 見直し2.274% | 固定3.0% |
|---|---|---|---|---|---|
| 144万円（月3万×4年） | 13年 | 9,230円 | 9,892円 / 利息10.3万 | 10,772円 / 24.1万 | 11,293円 / 32.2万 |
| 240万円（月5万×4年） | 15年 | 13,333円 | 14,428円 / 19.7万 | 15,896円 / 46.1万 | 16,769円 / 61.9万 |
| 384万円（月8万×4年） | 20年 | 16,000円 | 17,737円 / 41.7万 | 20,106円 / 98.5万 | 21,531円 / 132.8万 |
| 480万円（月10万×4年） | 20年 | 20,000円 | 22,172円 / 52.1万 | 25,133円 / 123.2万 | 26,914円 / 165.9万 |
月額は元利均等に、返還開始前の据置期間利息を上乗せしています。第二種は貸与終了の翌月1日から利子が付き、返還は翌月から数えて7か月目に始まるためです。JASSO「返還のてびき」によると据置期間は「貸与終了の翌月1日〜初回返還期日の前月27日」で、3月貸与終了なら4月1日〜9月27日の179日。384万円・3%なら384万円×3%×179/365＝56,495円（1円未満切捨て）を240回で割り、1回235円が加わります。
第一種の実例ではJASSOの返還例どおり、月6.4万円×4年（307.2万円、私立・自宅外の上限）は18年・月14,222円、月5.1万円×4年（244.8万円）は15年・月13,600円になります。
繰上返還の効果は利率でここまで変わる
JASSOの繰上返還は手数料無料で、繰り上げた分だけ返還期間が短くなります（翌月からの月額は不変）。第二種は繰り上げた期間の利子がかかりません。384万円・20年返還で試算すると次のとおりです。
| 繰上返還の方法 | 利率1.0% | 利率2.4%（2026年9月の見直し方式） | 利率3.0% |
|---|---|---|---|
| 3年目末に50万円 | 約8.5万円減 | 約22.6万円減 | 約29.5万円減（3年1か月短縮） |
| 3年目末に100万円 | 約15.4万円減 | 約40.3万円減 | 約52.2万円減（5年11か月短縮） |
| 10年目末に50万円 | 約4.6万円減 | 約11.7万円減 | 約15.0万円減 |
| 毎月5,000円を追加 | 約9.7万円減 | 約25.3万円減 | 約32.7万円減（4年10か月短縮） |
早いほど効果が大きいのは住宅ローンと同じです。ただし据置期間の利子は繰上返還しても減りません。また毎月繰り上げる場合はその都度スカラネット・パーソナルでの申込みが必要で、減額返還・猶予の適用中は繰上返還できません。
繰上返還と投資、どちらが得か
残高300万円・残り15年で、手元の100万円を「今すぐ繰上返還し、完済後は毎月の返還額を積み立てる」か「年4%（期待値）で15年運用する」かを比べると、15年後の資産は次のようになります。
| 奨学金の利率 | 繰上返還で減る利息 | A: 繰上返還→完済後に積立 | B: 100万円を年4%で運用 |
|---|---|---|---|
| 0.5% | 約6.4万円（約10年で完済） | 約117万円 | 約180万円 |
| 3.0% | 約43.7万円（約9年3か月で完済） | 約160万円 | 約180万円 |
期待リターン4%が実現すれば利率3%でも投資が約20万円上回りますが、運用が年3%なら両者はほぼ同じ（約156万円）です。繰上返還は元本割れのない年3%の確定利回りなので、判断は次の順で考えると迷いません。
- 生活防衛資金（手取り3〜6か月分）がないなら、どちらもせず貯蓄が先
- 利率1%未満なら、新NISAで積立を優先する合理性が高い
- 利率2.3〜3%で、15年以上持ち続けられない・暴落時に売ってしまいそうなら繰上返還
- 迷うなら半分ずつ。繰上返還は後からいつでもできる
返還が苦しいときの3つの制度
1. 減額返還制度 — 月額を2/3・1/2・1/3・1/4に減らし、その分返還期間を延ばします（1回12か月・通算15年まで）。2024年度から収入の目安が年収325万円→400万円以下に引き上げられ、扶養する子が2人なら500万円・3人以上なら600万円以下です。被扶養者1人につき38万円を控除して審査されます。
2. 返還期限猶予（一般猶予） — 経済困難なら給与収入300万円以下（給与以外を含む場合は所得200万円以下）が目安で、通算10年まで返還を先送りできます。傷病・災害・生活保護・産休育休などは年数制限がありません。
3. 所得連動返還方式（第一種のみ） — 月額＝（課税対象所得−子1人につき33万円）×9%÷12、最低月2,000円。
減額も猶予も利子を含む返還予定総額は変わりません。一方、延滞すると年3%の延滞金がかかり、延滞3か月以上で個人信用情報機関に登録されます。苦しくなる前に申請しましょう。
勤務先の「代理返還」は手取りを減らさず返せる
企業がJASSOへ直接送金して返還を肩代わりする奨学金返還支援（代理返還）は、2024年5月末時点で2,023社が導入しています。JASSO資料では、直接送金分は所得税が非課税となり得て、社会保険料の報酬にも原則含めないとされています。384万円・3%で毎月1万円の支援が続けば、返還期間は7年9か月短くなり、本人が払う利息も約52万円減る計算です。就職・転職先を選ぶときは、制度の有無と上限額を確認する価値があります。
住宅ローン審査への影響
奨学金の返還額は住宅ローンの返済負担率に含めて審査されるのが一般的です。年収に対する返済負担率の上限まで借りようとすると、奨学金の月1.5万円は審査金利3〜4%・35年で借入可能額を約340〜390万円押し下げる計算になります（月1.5万円の35年分の現在価値。金融機関の基準により異なる計算用の仮定）。月々の返済額は住宅ローン 月々返済額シミュレーターで確認できます。
よくある質問（FAQ）
Q. この記事のデータの出典は？
利率はJASSO「第二種奨学金の利子と利率の算定方法」、返還年数は「返還期間と割賦金」の奨学金返還年数算出表、返還例は「大学・返還例」、据置期間は「割賦方法」、繰上返還・減額返還・返還期限猶予・延滞金・代理返還は各制度ページで、すべて2026年10月28日に確認しました（利率は2026年11月2日に再確認し、2026年10月貸与終了分が最新の公表値）。据置期間利息の計算方法は「返還のてびき」2026年度 詳細版18頁によります。2024年度の減額返還の見直し（325万円→400万円）は文部科学省「奨学金事業の充実」によります。表の金額は奨学金返済シミュレーターと同じ計算式（元利均等＋据置期間利息）で、JASSO公表の返還例（第二種24例）と月額は23例で1円単位で一致し、残る1例も差1円です。
Q. 利率固定方式と見直し方式、どちらを選ぶべき？
2026年10月なら384万円・20年で固定21,531円・見直し20,106円と月1,425円の差で、見直し方式の利率がそのままなら利息は約34万円少なくなります。仮に5年後（61回目）から上限の3.0%へ上がり、残り180回の月額が21,150円に増えても利息総額は約117万円と、最初から固定3.0%（約133万円）より少ない計算です。ただし見直し方式の利率は2026年に入って月ごとに上下しながら上昇傾向にあるため（9月2.4%→10月2.274%）、毎月の額を確定させたい人は固定が安心です。方式は貸与が終了する年度の一定時期まで変更でき、貸与終了後は変えられません。
Q. 数字が実感と合わない場合は？
利率は小数第3位まで人によって違い、増額部分がある人は加重平均、月賦・半年賦併用の人は半年賦分が別に引き落とされます。「第二種奨学金の返還条件等通知」やスカラネット・パーソナルの値をシミュレーターの詳細設定に入れて再計算してください。それでも合わない場合はお問い合わせフォームからご連絡ください。
Q. 返還を始めたばかりで手取りが少ないときは？
初任給の手取りに対して返還額が何%になるかを手取り計算シミュレーターで確認し、生活費が回らないなら減額返還（年収400万円以下が目安）を検討しましょう。借りる前の人は、大学4年間の費用シミュレーターで必要額を詰め、月1万円減らすだけで384万円→336万円となり、返還年数も19年に縮むため、3%なら利息は約133万円→約110万円と約23万円減ります。
Q. 奨学金の返済は年末調整や確定申告で控除できる？
できません。奨学金の返還額は所得控除の対象外です。ただし勤務先の代理返還（JASSOへの直接送金）は、本人の所得税が非課税となり得ます。